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逆势赚钱的中信证券其实并没有那么美丽

发布时间:2018-10-11 21:25:23    浏览次数:    财经首页    我来说两句()

  中信证券2018上半年收入200亿,同比增长7%,净利润56亿元,同比增长13%。这个业绩在上半年券商业绩总体下滑的情况下,已经算相当的不错,特别是净利润的增长实属不易。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  根据中信证券的半年报显示,公司上半年的自营权益类占净资本比例为31.8%,仅较上年末下降1.45个百分点。而自营固收类占净资本比例为172.5%,较上年末大幅提升48.15个百分点。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  可以看出,中信证券证券的主要收入和利润都来自了固收业务。同时根据另一家券商的分析数据显示,中信证券的自营业务出现了下降,这一点似乎好像和券商平时对于A场的判断有点不那么一致。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  其中,中信证券2018年的上半年交易性金融资产受股票市场大幅回撤影响,公允价值变动损益录得45.6亿的亏损。可以说,专业券商的水平其实和普通投资者很多时候也没有差太多,说到底这是一个靠天吃饭的行业。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  而最终中信证券可以实现二级市场操作的盈利,靠的是衍生品的对冲。数据显示上半年中信证券通过灵活运用衍生工具的对冲策略取得62亿的收益。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  不出意外的话,这些衍生品应该就是期指和50etf期权,这或许就是专业机构和普通投资者最大的区别。当股票被套时,普通投资者很难利用衍生品来实现对冲,而减少损失,甚至盈利。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  当然,中信证券可以通过衍生品的对冲实现盈利,这也的确是反应出了中信在衍生品方面的能力,在期指还没有被“限制”之前,中信就一直是期指的第一大主力。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  上周的市场整体处于一个十分低迷的状态,但上周五银行板块的表现,实着让人一惊,银行板块如此整体的行动,最近一次还是发生在年初的那波上证50行情。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  而上周五的龙头则是平安银行,上周五盘中一度冲击涨停板。并且平安银行盘中的分时走势看,资金从一开盘就以推土机的方式,通吃上方的卖盘,以45度角推高股价。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  而且还能看到,上周五银行板块的上涨,并非简单的平安银行带动,而是有计划的在开盘后资金就开始推高股价,平安银行最终的冲击涨停,只是对整个银行板块盘中上涨的提速。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  从周五银行板块的上涨看,小财神觉得需要重视,因为能把平安银行像推土机一样几乎推至涨停的,一定不是普通投资者的行为,并且四大行也同步走高。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  我们先撇开推高银行股资金的目的是什么,我们单就形态而言,目前银行股的具备了反弹的条件。主流的银行股的低点基本都出现在了7月初,随后指数的新低,它们都没有同步新低,这是一个十分明显的信号。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  当然目前的整体环境,想要银行股重现年初的暴涨,显然也不显示,但它们走出一波反弹的可能性是存在的。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  同时上周五在银行股拉高的同时,券商股也有出现了明显的异动,这其中是否有什么直接的联系目前还看不清楚,但值得留意。小财神通过周末对大权重的复盘的感觉,未来可能出现的反弹,很可能是指数行情,要当心赚了指数不赚钱。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  最后一句话说一下指数,由于上周五指数强攻的失败,短线方向性的选择的悬念,继续保留。但这个方向的选择,留给多空双方的时间都不多了。qTL亿滔财经网_金融财经综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

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